[TSLA] 테슬라 FSD 구독료 인하와 기대감

테슬라가 북미에서 자율주행 소프트웨어인  FSD(Full Self Drive)의 구독료를 인하하였습니다. 이번 포스팅에서는 최근 테슬라 자율주행과 관련된 행보와, 그 결과 테슬라의 기업 가치에 어떠한 영향을 줄게 될지 알아보겠습니다. 

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테슬라 FSD의 최근 행보, 구독료 인하

 1. 최근 SNS(특히 'X')에 올라오는 FSD V12.3의 주행 영상을 보면 '와, 어떻게 이런 것 까지 해내지?'라는 생각이 절로 듭니다. 현재 수준은 평균 미국 운전자의 운전 실력에 준하는 수준이라고 볼 수 있을 정도입니다. 우리가 생각하는 '주행 보조'의 느낌이 아니라 '사람이 FSD의 운전을 보조'하는 수준입니다. 

 
2. 약 2주 전 테슬라는 FSD 베타에서 FSD(감독)으로 변경을 하였고 동시에, 4월 한 달 동안 200만대에 해당하는 북미 운전자에게 FSD V12.3을 무료 체험을 실시하였습니다. 이 전략을 통해 첫째, 주행 데이터를 확보하고, 둘째, FSD 구입(12,000$)이나 구독($199)를 늘리고, 셋째, FSD 우수성이 전파되어 테슬라 전기차의 수요 회복을 기대하였죠. 

 3. 곧 FSD 한 달 무료 체험이 종료될 예정이며, 이에 맞춰 FSD 구독료 인하를 단행하였습니다. 
 

 

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테슬라 기업 가치, FSD에 거는 기대감 

1. 테슬라의 모든 차량에는 FSD 컴퓨가 설치되어 있습니다. 따라서 FSD 소프트웨어 구입 후 실행을 위해 새로운 차량을 구입할 필요가 없죠. (자율주행으로 가기 위한 테슬라의 큰 그림)

 
2. FSD 실행을 위한 데이터센터 비용 역시 이미 지출이 된 상태입니다. 따라서, FSD 확대에 따라 추가로 지출이 될 요소는 미미할 것으로 보이고 이는 곳 엄청난 마진이 남게 됩니다. (테슬라는 슈퍼컴퓨터 도조의 확장 계획을 발표하였으며 지난 2023년 3분기부터 CAPEX(24.6억$)가 급증했었음)
 
3. 삼성증권의 리포트에 따르면 FSD의 원가는 대당 $2,765로, 소비자가 FSD를 구입할 경우($12,000) 매출총이익률은 77%가 나옵니다. 이에 따라 FSD 채택률이 10% 증가할 때 마다, 테슬라의 영업이익률은 2% 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 

 
4. 테슬라 FSD의 또 다른 비지니스는 'FSD 및 비전 AI의 라이센싱'에 있습니다. FSD 확대를 통해 실제 물리 환경의 테이터가 쌓이면 자동차 뿐만 아니라 인공지능 로봇의 비전 AI의 완성도 역시 발달할 것입니다. 

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마치며

무료 배포 기간 동안 FSD가 소비자의 만족도를 얼마만큼 충족시켜 FSD 구매 및 구독을 하게 되느냐가 관건입니다. 부디 FSD가 소비자를 만족시켜(저는 그렇게 되리라 믿습니다만) '물리 세계의 첫 번째 AI'의 타이틀을 확보하길 바랍니다. 테슬라의 진면목은 그때부터 시작입니다.