테슬라 주가 하락의 이유와 주요 지지선 확인

한 달 동안 블로그를 쉬고 온 사이, 테슬라의 주가 상태가 심상치 않네요. 30% 정도의 하락이라니, 2020년 부터 테슬라에 많은 지분을 투자하고 있고 그동안 산전수전을 겪어온 저 역시 스트레스를 받는 것은 어쩔 수 없군요. 오랜만에 다시 시작한 블로그 포스팅은 역시 테슬라 관련으로 정했습니다. 오늘은 테슬라 주가 하락의 원인을 알아보고, 어디까지 내려갈 수 있을지 주요 지지선을 바탕으로 살펴보겠습니다. 

---

테슬라 주가 왜 하락했나? 

그록에게 '테슬라 주가가 하락하는 모습을 지켜보는 투자자를 그려줘' 라고 했더니 이렇게...

 

현재 테슬라의 시총은 1조 860억 달러 정도로 그 순위는 8위에 해당합니다. 거의 2조 달러에 해당하는 시총이기 때문에 '빅테크 = 우량기업'이라고 생각하는 투자자도 있겠지만 제 생각에는 '스타트업'으로 분류를 해야합니다. 그 이유는 엄청난 혁신 역량과 기술적 해자를 가지고 있지만, 그 혁신 기술에 해당하는 비지니스 모델인 로보택시와 무감독 FSD로 인한 시장의 반응이 숫자로 찍히지 않았기 때문이죠. 

 

하지만 시장에 곧 출시를 할 것이고 우리의 생활에 엄청난 혁신을 불러 일으킬 것이라는 사실은 변함이 없습니다. 그런 기대감이 높은 PER에 반영이 되었고, 트럼프 당선으로 인한 규제 완화의 수해가 곧 눈에 보일 것으로 생각했는데 시장에 보여지는 것이 없는 상황에서, 지난 2024년 4분기의 실적 역시 시장의 기대감을 충족시키지 못했으니, 시장의 기대감은 실망감으로 바뀌면서 주가는 하락 전환하게 되었습니다. (거기에 일론머스크의 최근 행보 역시, 대중들의 기대를 충족시키지 못하고 있는 것도 사실이죠.) 

 

정리하자면, 

 

1. 판매 부진 : 2024년 자동차 판매량이 1.1% 줄며 13년 만에 처음으로 역성장을 기록했씁니다. 전기차 시장이 둔화되고, 중국 전기차의 가격 경쟁력으로 치고 올라오면서 시장 점유율에 타격을 입었습니다. 

 

2. 수익성 악화 : 가격 인하로 인해 자동차 사업 마진이 줄었고, 4분기 영업이익은 23% 감소한 15.8억 달러에 그쳤습니다. 투자를 많이 했다고는 하지만 일단 투자자들은 실망을 하게 되었죠. 

 

3. 밸류에이션 논란 : FSD와 로보택시와 같은 미래 비지니스 부분에서 아직 뚜렷한 성과를 내지 못하고 있습니다. 

 

4. 일론머스크 이슈 : 일론의 정치적 행보와 트럼프 행정부 내 역할로 인해 일론에 반감을 품은 사람들이 늘어나고 있죠. 투자자들 역시 사업에 집중하지 못하고 정치에 관심을 더 쏟고 있는 모습에도 논란을 낳고 있습니다. 

 

5. 시장 환경 : 트럼프 관세 정책을 인한 시장의 불안감 및 불씨를 키우고 있는 인플레이션 및 경기 침체 우려로 기술주 전체에 좋지 않은 환경이 이어지고 있습니다. 

 

---

추가 하락시 주요 지지선

주가가 이렇게 내려왔으니 지난 2022년~2023년의 악몽이 떠오릅니다. 많은 투자자 역시 같은 생각이지 않을까요? 대부분은 아시겠지만, 만약에 테슬라 주가가 추가 하락한다면 주요 지지선은 어디일지 정리해봅니다. 

 

1. 단기 지지선 : 325 ~ 330$ 

최근 저점과 120일 이동평균선이 겹치는 구간이에요. 심리적 지지로도 작용할 수 있어, 여기서 반등을 노리는 매수세가 나올 가능성이 있습니다. 

 

2. 중기 지지선 : 300$ 

과거 차트에서 중요한 가격대(2024년 7~8월 고점 연결선)이며, 심리적으로도 의미 있는 $300 라인입니다. 이 부근에서 지지 테스트가 예상됩니다. 

 

3. 장기 지지선 : 265~270$ 

200일 이동평균선과 2023년 10월 고점을 잇는 라인이 겹치는 곳입니다. 만약에 여기에서도 버티지 못한다면 더 큰 하락을 맞이할 수 있겠죠. 

---

반등 가능성, 투자자라면 어떻게 해야 할까? 

일단 20일선 이동평균선인 370$의 저항대를 뚫으면 다시 상승 전환할 가능성이 크다고 생각합니다. 또한 RSI 값 역시 과매도 구간에 들어왔기 때문에 반등 가능성 역시 존재하죠. 사실 저는 기술적 지표는 추가 매수를 할 때만 참고합니다. 저는 테슬라의 기술 혁신에 믿음을 갖고 있고 테슬라가 만든 제품이 너무 좋아서, 테슬라라는 기업이 꿈꾸는 미래를 함께 실현하는데 조금이라도 기여를 하는 것이 좋아 투자를 하고 있죠. 흔히 말하는 테슬람입니다. 

 

하지만 일반 투자자 분들이라면 테슬라라는 기업이 변동성이 큰 만큼 지금은 신중한 접근이 필요하다고 생각합니다. 단기투자자라면 적어도 325~330$ 부근에서 지지 여부를 확인하고 판단을 해야겠죠. 당분간 누구도 인정할만한 호재가 발생하지 않는 이상 현재 주가 수준에서 횡보할 가능성이 높다고 생각합니다. 그동안에는 리스크 관리를 하면서 수량을 모을지, 반등시 부분 매도를 할지 판단을 하면 되겠습니다. (저는 그냥 홀딩이랍니다!) 

 

※ 위 포스팅은 테슬람 투자자의 개인적인 생각일뿐 절대 투자 권유가 아닙니다. 참고하시기에도 부족한 글이니 '아, 이렇게 생각할 수도 있구나' 라고 읽어주세요.